Modelización de las expectativas y estrategias de inversión en mercados de opciones

Begoña Font Belaire
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Begoña Font Belaire: Universitat de València

Investigaciones Economicas, 2009, vol. 33, issue 3, pages 559-622

Abstract: Este artículo trata sobre la inversión en mercados de opciones y desarrolla un procedimiento inferencial Bayesiano para evaluar el precio de opciones europeas que permite combinar formalmente la información de las series históricas de precios del subyacente y opciones con las expectativas del inversor sobre la evolución en tendencia y volatilidad del subyacente. Se propone también un problema dinámico de programación lineal entera, basado en las estimaciones Bayesianas obtenidas, para determinar el número óptimo de opciones a comprar/vender que maximiza el beneficio estimado de la cartera. Esta metodología se aplica en el Mercado Español de Futuros y Opciones (MEFF).

Keywords: Carteras especulativas óptimas; inferencia Bayesiana; opciones europeas (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C11 G11 G13 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009

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