Makroekonomik değişkenlerin borsa getirisi ve oynaklığı üzerindeki etkisi: Türkiye örneği

Sıdıka BAŞÇI and Nildag Basak Ceylan ()
Additional contact information
Sıdıka BAŞÇI: Ekonometrik Araştırmalar Derneği

Iktisat Isletme ve Finans, 2006, vol. 21, issue 249, pages 30-36

Abstract: Bu çalışmada makroekonomik değişkenlerden beklenen enflasyon ve üretimdeki büyümenin borsa getirisi ve oynaklığı üzerindeki etkisi Istanbul Menkul Kıymetler Borsası için incelenmiştir. İnceleme genel olarak tüm borsayı kapsamanın yanı sıra özel olarak endüstri ve finans sektörlerini de kapsamaktadır. Yapılan inceleme sonucu IMKB’nin asimetrik bir yapıya sahip olmadığı ortaya çıkmış ve GARCH katsayılarının istatistiksel olarak anlamlı çıktığı gösterilmiştir. Bu yüzden çalışmada GARCH(1,1) modeli kullanılmıştır. Çalışmada beklenen enflasyon için anket verilerinin kullanılması da çalışmaya özel bir nitelik kazandırmaktadır. Bu model ve veri seti çerçevesinde beklenen enflasyon ve üretimdeki büyümenin ne borsa getirileri ne de oynaklığı üzerinde bir etkisinin olmadığı gösterilmiştir

Keywords: istanbul menkul kıymetler borsası; getiri; oynaklık; beklenen enflasyon; üretimdeki büyüme; asimetri (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 E31 G12 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2006

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: http://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:249:p:30-36

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2006.249.1032

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Series data maintained by Ali Bilge ().