El Tramo Corto de la Estructura a Plazo como predictor de Expectativas de Inflación en Colombia

Luis Eduardo Arango Thomas () and María Angélica Arosemena ()

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: La evidencia empírica encontrada al explotar la ecuación de Fisher y la hipótesis de expectativas sugiere que los spreads de tasas de interés entre 12 y 24 meses y entre 6 y 12 meses contienen información que contribuye a predecir las expectativas de inflación total y de inflación núcleo. La relación entre los diferenciales de inflación y los spreads de tasas de interés resultó ser positiva: cuanto mayor es el diferencial mayor es la expectativa de inflación futura.

JEL-codes: E43 E31 E32 H60 (search for similar items in EconPapers)
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