Taux d’interet et marches boursiers: une analyse empirique de l’intégration financiere internationale

Vladimir Borgy and Valérie Mignon ()

Working Papers from CEPII research center

Abstract: L’objet de ce papier consiste en l’etude empirique de la dynamique de l’integration financiere entre les Etats-Unis et la zone euro. Nous nous centrons sur les indicateurs bases sur les prix et analysons le comportement de deux types de variables : les taux d’interet a court et long termes et les prix des actifs. Nos resultats montrent que la parite non couverte des taux d’interet nominaux tend a etre validee et que l’interdependance entre les marches boursiers est grandissante. Ces resultats vont dans le le sens d’une tendance croissante a l’integration financiere entre Etats-Unis et zone euro.

Keywords: Integration financiere; taux d’interet; taux de change; zone euro; marches financiers; parite non couverte; rentabilites boursieres; Etats-Unis (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 E43 F36 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2006-12

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