Term structure of crude oil futures prices: a principal component analysis

Delphine Lautier ()

Open Access publications from Université Paris-Dauphine from Université Paris-Dauphine

Abstract: Cet article s’appuie sur une analyse en composantes principales pour identifier les mouvements des courbes de prix du pétrole brut. L’étude confirme que trois composantes permettent d’expliquer les fluctuations des prix à terme : déplacement parallèle, pentification, et courbure. De plus, deux conclusions sont obtenues, concernant, d’une part, l’évolution de la dynamique des prix sur longue période, et d’autre part, l’influence de la maturité sur cette dynamique. Les composantes apparaissent comme stables, et le comportement des prix à long terme comme plus complexe.

Keywords: Crude oil; Term Structure; Future Prices (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: O13 G13 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2005-05
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations View citations in EconPapers (1) Track citations by RSS feed

Published in Banque & marchés (2005-05) v., p.72-80

Downloads: (external link)
http://basepub.dauphine.fr/xmlui/bitstream/1234567 ... er_cereg200402_4.PDF (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: http://EconPapers.repec.org/RePEc:ner:dauphi:urn:hdl:123456789/877

Access Statistics for this paper

More papers in Open Access publications from Université Paris-Dauphine from Université Paris-Dauphine
Series data maintained by Wendin-Malegdé Patrick Kaboré ().