Multilevel empirics for small banks in local markets

Francesco Aiello () and Graziella Bonanno

Papers in Regional Science, 2018, vol. 97, issue 4, 1017-1037

Abstract: Small banks are embedded in narrow markets and hence benefit from proximity to their customers. By referring to multilevel approach, this paper evaluates how much the performance of Italian mutual co‐operative banks is determined by geographical and individual characteristics. The effect of local markets explains 28.27 per cent of bank heterogeneity in the empty multilevel model and 33 per cent in the most extended model. Moreover, it is found that efficiency increases with market concentration and demand density but decreases with branching in local markets. Los bancos pequeños están arraigados en mercados pequeños y, por lo tanto, se benefician de la proximidad a sus clientes. Con referencia al enfoque multinivel, este artículo evalúa el grado en que el desempeño de los bancos cooperativos mutualistas italianos está determinado por características geográficas e individuales. El efecto de los mercados locales explica el 28,27 por ciento de la heterogeneidad bancaria en el modelo multinivel vacío y el 33 por ciento en el modelo más amplio. Además, se encontró que la eficiencia aumenta con la concentración del mercado y la densidad de la demanda, pero disminuye con las sucursales en los mercados locales. 小規模銀行(small bank)は小規模のマーケットに入り込んでおり、顧客との近接性から恩恵を得ている。本稿では、マルチレベルアプローチを参照して、イタリアの相互扶助の協同組合銀行(mutual co‐operative bank)の業績が、地理学的特色と銀行別の特色によって、どの程度決定されるのかを評価する。現地のマーケットの効果は、銀行の異質性が、空のマルチレベルモデルでは27‐28%、最も拡張したモデルでは33%となることを示している。また、マーケットの規模と需要密度とともに効率は上がるが、地域のマーケットが事業拡大すると効率は下がることも認められた。

Date: 2018
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https://doi.org/10.1111/pirs.12285

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