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Measuring Spatial Price Level Differences within a Country: Current status and Future Developments /Medición de las diferencias de nivel de precios espaciales dentro de un país: Estado actual y evolución futura

Tiziana Laureti () and D.S. Prasada Rao
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Tiziana Laureti: University of Tuscia, Department of Economics, Engineering, Society and Business Organization, Via del paradiso, 47, 01100 Viterbo, Italy.

Estudios de Economia Aplicada, 2018, vol. 36, No 1, 119-148

Abstract: The importance of constructing sub-national purchasing power parities (PPPs) has been acknowledged in the literature for over two decades. In countries characterised by large territorial differences in prices and quality of products and household characteristics, calculation of sub-national PPPs can improve and serve as inputs for regular compilation of major indicators as spatial price index numbers, real per capita expenditure adjusted for price level differences across regions and estimates of inequality and poverty produced. This paper provides an overview of the data requirements and index number methods specifically designed for producing consistent set of spatial price comparisons; and a review of the attempts to compile sub-national PPPs around the world. Recent efforts by researchers in Italy in cooperation with the Italian Statistical Office (ISTAT) in the compilation of PPPs for regions in Italy are reviewed and preliminary results from these studies are presented. Finally, the paper scopes future efforts in this important area by discussing the opportunities and challenges offered by the availability of high-frequence point-of-sale data in the form of scanner data for the compilation of sub-national PPPs. La importancia de construir paridades subnacionales de poder adquisitivo (PPP) ha sido reconocida en la literatura por más de dos décadas. En países caracterizados por grandes diferencias territoriales en precios, calidad de productos y características del hogar, el cálculo de PPPs subnacionales puede mejorar la compilación regular de indicadores de tan gran importancia como los índices espaciales, el gasto real per cápita ajustado por diferencias de nivel de precios regionales y las estimaciones de desigualdad y la pobreza a escala nacional; también puede servir de insumo para estos agregados macroeconómicos. Este artículo proporciona una visión general de los requisitos en cuanto a datos y métodos de construcción de números índice diseñados específicamente para producir un conjunto coherente de comparaciones espaciales de precios; y una revisión de los intentos de compilación de PPPs subnacionales que se han llevado a cabo en todo el mundo. En especial, se pasa revista a la reciente colaboración en Italia entre los investigadores y el ISTAT en lo que a compilación de PPP para las regiones italianas se refiere, y se presentan los resultados preliminares de estos estudios. Finalmente, este artículo pone de manifiesto interesantes futuras líneas de investigación en esta importante área, discutiendo las oportunidades y los desafíos que ofrece la disponibilidad de la fecha de alta frecuencia de los puntos de venta en forma de datos de escáner para la compilación de PPP subnacionales.

Keywords: Índices de precios espaciales; país producto dummy; datos escáner; Spatial Price Indexes; Country Product Dummy; Scanner Data. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C21 D12 E31 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2018
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