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DIFFERENT METHODOLOGIES AND USES OF THE HURST EXPONENT IN ECONOPHYSICS/Diferentes metodologías y usos del exponente de Hurst en econofísica

María de Las Nieves López García () and Jose Pedro Ramos Requena ()
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María de Las Nieves López García: Departamento de Economía y Empresa. UNIVERSIDAD DE ALMERÍA, ESPAÑA
Jose Pedro Ramos Requena: Departamento de Economía y Empresa. UNIVERSIDAD DE ALMERÍA, ESPAÑA

Estudios de Economia Aplicada, 2019, vol. 37, No 2, 96-108

Abstract: The field of econophysics is still very young and is in constant evolution. One of the great innovations in finance coming from econophysics is the fractal market hypothesis, which contradicts the traditional efficient market hypothesis. From fractal market hypothesis new studies/models have emerged. The aim of this work is to review the bibliography on some of these new models, specifically those based on the Hurst exponent, explaining how they work, outline different forms of calculation and, finally, highlighting some of the empirical applications they have within the study of the financial market. El campo de la econofísica es todavía muy joven y está en constante evolución. Una de las grandes innovaciones en las finanzas provenientes de la econofísica es la hipótesis del mercado fractal, que contradice la hipótesis tradicional del mercado eficiente. De la hipótesis del mercado fractal han surgido nuevos estudios/modelos. El objetivo de este trabajo es revisar la bibliografía sobre algunos de estos nuevos modelos, en concreto los basados en el exponente Hurst, explicar cómo funcionan, esbozar diferentes formas de cálculo y, finalmente, destacar algunas de las aplicaciones empíricas que tienen dentro del estudio del mercado financiero.

Keywords: econofísica; mercado fractal; modelos y exponente de Hurst; econophysics; fractal market; models and Hurst exponent. (search for similar items in EconPapers)
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Date: 2019
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