Indice de turbulencia financiera para Argentina mediante un modelo SWARCH

Emiliano Delfau

No 656, CEMA Working Papers: Serie Documentos de Trabajo. from Universidad del CEMA

Abstract: El objetivo del presente trabajo es desarrollar un índice de turbulencia argentino mediante la estimación de un modelo GARCH con proceso Markov (SWARCH). Estos modelos se han vuelto populares dado que permiten explicar cambios de regímenes en la varianza condicional de una serie de tiempo. En nuestro caso particular utilizaremos la tasa Badlar como serie de tiempo a modo de poder obtener dos momentos o regímenes de volatilidad uno denominado “calmo” o de baja volatilidad y otro denominado “turbulencia” o de alta volatilidad.

Keywords: Modelo GARCH; Modelo GARCH con proceso Markov; Cadenas de Markov; Volatilidad condicional; Pronóstico de volatilidad; Agrupamiento de volatilidad. (search for similar items in EconPapers)
Pages: 17 pages
Date: 2018-09
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ucema.edu.ar/publicaciones/download/documentos/656.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cem:doctra:656

Access Statistics for this paper

More papers in CEMA Working Papers: Serie Documentos de Trabajo. from Universidad del CEMA Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Valeria Dowding ().