Comparación de los modelos SETAR y STAR para el índice de empleo industrial colombiano

Milena Hoyos () and Mario Galindo ()

No 8347, Documentos de Trabajo, Escuela de Economía from Universidad Nacional de Colombia, FCE, CID

Abstract: Este trabajo pretende mostrar evidencia de no linealidad en el índice de empleo industrial colombiano. Para esto, se estiman los modelos SETAR y STAR, usando la serie mensual del índice para el periodo 1990-2010. El artículo presenta además una comparación del desempeno de pronósticos de los modelos para diferentes horizontes de predicción. Los principales resultados muestran evidencia de no linealidad, explicada por un SETAR de cuatro regímenes y un LSTAR de dos regímenes, así como la superioridad del segundo modelo en capacidad predictiva. El LSTAR no solamente ofrece ganancias importantes en desempeno de pronósticos, sino también presenta ventajas frente a su rival en términos de facilidad de interpretación.

Keywords: Ciclo económico; no linealidad; modelo SETAR; modelo STAR; índice de empleo industrial. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 C52 C53 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 20
Date: 2011-04-27
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