EconPapers    
Economics at your fingertips  
 

Persistencia en la performance de los fondos de inversión españoles de renta variable nacional (1994-2002)

Luis Ferruz Agudo () and María S. Vargas Magallón ()
Additional contact information
Luis Ferruz Agudo: Departamento de Contabilidad y Finanzas. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Universidad de Zaragoza.
María S. Vargas Magallón: Departamento de Contabilidad y Finanzas. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Universidad de Zaragoza.

Documentos de Trabajo from Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad de Zaragoza

Abstract: Este trabajo desarrolla un análisis empírico de la persistencia en la performance de los fondos de inversión españoles de renta variable nacional. Como medidas de performance emplea el alfa de Jensen y un ratio novedoso desarrollado por Ferruz y Sarto perteneciente a la familia del índice de Sharpe. Como técnicas de análisis de persistencia se emplean las tablas de contingencia y el análisis por regresiones Los resultados confirman la existencia de persistencia en el periodo analizado. Además se desarrolla un estudio complementario acerca de la incidencia que la cantidad de información disponible relativa a la performance tiene sobre la persistencia, del cual se deduce que la única información relevante para el decisor financiero es la de corto plazo.

Keywords: persistencia; performance; fondos de inversión de renta variable; tablas de contingencia; regresiones; alfas de Jensen; ratio de Ferruz y Sarto. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G14 G23 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2004-01
References: Add references at CitEc
Citations Track citations by RSS feed

Downloads: (external link)
http://www.dteconz.unizar.es/DT2004-01.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: http://EconPapers.repec.org/RePEc:zar:wpaper:dt2004-01

Access Statistics for this paper

More papers in Documentos de Trabajo from Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad de Zaragoza Contact information at EDIRC.
Series data maintained by Vicente Pinilla ().

 
Page updated 2015-10-11
Handle: RePEc:zar:wpaper:dt2004-01