Determination of Profit and Loss Sharing Ratios in Interest-free Business Finance العوامل المحدِّدة لنسب المشاركة في الربح والخسارة

Zubair Hasan

Journal of Research in Islamic Economics, 1985, vol. 3, issue 1, 13-29

Abstract: Current models of profit-and-loss-sharing (PLS) financing assume that the ratio in which profits are shared may be different from the ratio the financier's capital bears to the total capital of the firm, which is the ratio in which losses must be shared. This can be better justified as a growth promoting policy than as an instrument for ensuring distributive justice. In a system where interest and PLS financing co-exist, the aggregate profit-sharing ratio is a function of the overall rate of return on investment, rate of interest, degree of leverage, and risk premium. PLS financing is more profitable to financiers in the long run than interest financing. تفترض النماذج الحالية للمشاركة جواز اختلاف نسبة اقتسام الربح، عن نسبة تمويل رأس المال التي هي نفسها نسبة توزيع الخسائر. وهذا الاختلاف بين النسبتين تمليه الرغبة في تشجيع النمو أكثر مما تمليه اعتبارات العدالة التوزيعية، وبخاصة في المنشآت الحديثة التي لا يديرها مالكوها. وفي اقتصاد يقوم فيه التمويل بالمشاركة إلى جانب التمويل بالفائدة، فإن نسبة اقتسام الربح على المستوى الكلي للاقتصاد هي دالة للمعدل الكلي للفائدة على الاستثمار، ولمعدل الفائدة، ولنسبة التمويل إلى رأس المال المشارك، ولعلاوة المخاطرة. وينتظر أن يكون التمويل بالمشاركة في الربح والخسارة أكثر ربحية بالنسبة للممولين في المدى الطويل من التمويل القائم على الفائدة.

Date: 1985
References: View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (9)

Downloads: (external link)
https://iei.kau.edu.sa/Files/121/Files/153903_Vol-3-1-16E-Zbair.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:abd:crieja:v:3:y:1985:i:1:no:2:p:13-29

Access Statistics for this article

More articles in Journal of Research in Islamic Economics from King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute. ().