EconPapers    
Economics at your fingertips  
 

Empirical Determinants of Saving in the Islamic Banks: Evidence from Indonesia المحددات التجريبية للادخار في البنوك الإسلامية: أدلة من إندونيسيا

Rahmatina Kasri and Salina Kassim (ksalina@iium.edu.my)

Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics, 2009, vol. 22, issue 2, 181-201

Abstract: This study attempts to determine the factors affecting saving in the Islamic banks in Indonesia. By employing the Vector Autoregressive and its associated Impulse Response Function analysis for all Islamic banks in Indonesia from March 2000 to August 2007, the study analyzes the importance of real rate of return on Islamic deposit, interest rate on conventional deposit, real income and number of Islamic bank branches in determining the level of savings in the Islamic banks. The results highlight the influential role of conventional interest rate in determining the level of saving in the Islamic banks. In particular, higher Islamic deposit is significantly correlated with higher rate of return and lower interest rate. Furthermore, the study finds the existence of displaced commercial risk between the Islamic and conventional banks, such that the Islamic banks’ depositors transfer their funds to the conventional banks when the rate of return provided by the Islamic banks is significantly lower than the interest rate of its counterpart. The findings of this study have important implications on the risk management practices in the Islamic banks in Indonesia. تحاول هذه الدراسة تحديد العوامل التي تؤثر على الادخار في البنوك الإسلامية في إندونيسيا، عن طريق استخدام القوة الموجهة الارتدادية تلقائيا وما يرتبط بها من وظيفة تحليل استجابة قوة الدفع لجميع البنوك الإسلامية في الفترة من مارس 2000 إلى أغسطس 2007م، وتحلل الدراسة أهمية معدل العائد الحقيقي على الودائع الإسلامية، وسعر الفائدة على الودائع التقليدية، والدخل الحقيقي، وعدد من فروع البنوك الإسلامية في تحديد مستوى المدخرات في البنوك الإسلامية. والنتائج التي توصل إليها البحث تسلط الضوء على دور سعر الفائدة في تحديد مستوى الادخار في المصارف الإسلامية، وعلى وجه الخصوص فإن ارتفاع الودائع الإسلامية يرتبط بشكل كبير بارتفاع معدل العائد وانخفاض سعر الفائدة. وعلاوة على ذلك، وجدت الدراسة أن مخاطر الانتقال التجارية بين المصارف الإسلامية والتقليدية، ومنها تحويل المودعين في البنوك الإسلامية الأموال إلى المصارف التقليدية عندما يكون معدل العائد التي تقدمها المصارف الإسلامية أقل بكثير من سعر فائدة نظيرتها. نتائج هذه الدراسة مهمة على ممارسات إدارة المخاطر في المصارف الإسلامية في إندونيسيا.

Date: 2009
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (23)

Downloads: (external link)
https://iei.kau.edu.sa/Files/121/Files/153880_IEI-VOL-22-2-07E-Kasri.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:abd:kauiea:v:22:y:2009:i:2:no:7:p:181-201

DOI: 10.4197/islec.22-2.7

Access Statistics for this article

More articles in Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics from King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute. (iei.journal@kau.edu.sa).

 
Page updated 2024-12-28
Handle: RePEc:abd:kauiea:v:22:y:2009:i:2:no:7:p:181-201