Islamic Banks: Profit Sharing Equity and Credit Control البنوك الإسلامية: ربحية التمويل القائم على الشراكة ومراقبة الائتمان

Zubair Hasan

Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics, 2010, vol. 23, issue 1, 131-147

Abstract: This paper deals with three basic issues in Islamic banking: First, how the profit sharing ratios in mudarabah contracts are in principle determined? Second, do the actual sharing ratios result in an equitable division of profit between the banks on the one hand and the depositors on the other? Finally, can the central bank use the profit sharing ratio along with the rate of interest for credit control so as to mitigate leverage lure in a dual banking system? The paper provides a brief explanation as an answer to the first question. The response to the second is negative but is positive to the third. It suggests a policy tool the central banks can possibly use to prevent the sort of credit turmoil as the world is facing today in 2008 because of leverage lure. The tool may also help improve return to investors and thus establish some equity in the distribution of profits. Keywords: Islamic banking; Two-tier mudarabah; Profit sharing ratio; Division of profit; Leverage lure. تتناول هذه الورقة ثلاث قضايا أساسية تتعلق بالبنوك الإسلامية: أولا، كيفية تحديد نسب المشاركة في الأرباح في عقود المضاربة من حيث المبدأ. ثانيا، هل نسب الأرباح الفعلية تحقق التوزيع العادل للأرباح بين البنوك من جهة والمودعين من جهة أخرى؟ وأخيرا، هل يمكن للبنك المركزي أن يستخدم هذه النسبة جنباً إلى جنب مع معدل الفائدة، لمراقبة حجم الائتمان وذلك لتخفيف ضغط إغراء الرفع المالي في النظام المصرفي المزدوج؟ وتقدم الورقة شرحا موجزا كإجابة على السؤال الأول. أما الإجابة على السؤال الثاني فقد كانت سلبية، في حين أن إجابة السؤال الثالث كانت إيجابية. وتقترح الورقة أداة يمكن استخدامها من قبل البنوك المركزية، ربما لمنع الاضطراب الائتماني من قبيل ذاك الذي عانى منه العالم عام 2008م. الكلمات المفتاحية: البنوك الإسلامية، المضاربة المزدوجة، نسب الأرباح، توزيع الأرباح، الرفع المالي المغري.

Keywords: Islamic banking; Two-tier mudarabah; Profit sharing ratio; Division of profit; Leverage lure. البنوك الإسلامية، المضاربة المزدوجة، نسب الأرباح، توزيع الأرباح، الرفع المالي المغري. (search for similar items in EconPapers)
Date: 2010
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (3)

Downloads: (external link)
https://iei.kau.edu.sa/Files/121/Files/153879_IEI-VOL-23-1-05E-Zubair.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:abd:kauiea:v:23:y:2010:i:1:no:5:p:131-147

DOI: 10.4197/Islec.23-1.5

Access Statistics for this article

More articles in Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics from King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by King Abdulaziz University, Islamic Economics Institute. ().