Portfolio Management with MOORA Method: A Comparison with Traditional Methods and Chance Factors

Cem Kartal
Additional contact information
Cem Kartal: Zonguldak Bülent Ecevi̇t University

Journal of Finance Letters (Maliye ve Finans Yazıları), 2019, vol. 34, issue 111, 299-318

Abstract: Portföy seçimi, yatırımın beklenen getirisini maksimum kılma ve riski minimize etme açısından portföy yönetiminin en önemli konularından biridir. Bu çalışmanın amacı; moora oran yöntemi kullanılarak oluşturulan pay senetlerinden oluşan portföylerin performanslarını gözlemlemektir. Bu kapsamda borsa i̇stanbul bist30 endeksi’nde yer alan çeşitli sektörlerden 20 adet firmanın 31.12.2013-31.12.2016 tarihleri arasında tesadüfen seçilen altı adet yatırım dönemine ait performansı; likidite, karlılık, finansal yapı ve piyasa oranları dikkate alınarak moora oran yöntemi ile analiz edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre sadece performanslarının yüksek olduğu belirlenen 10 firmanın dahil edildiği portföyler oluşturulmuş ve bu portföylerin ilgili yatırım dönemleri için getirileri hesaplanmıştır. Moora yöntemi, diğer iki geleneksel yaklaşımla karşılaştırıldığında, daha başarılı portföyler oluşturabilmiştir.

Keywords: Portföy seçimi; MOORA (search for similar items in EconPapers)
Date: 2019
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/708882 (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:acc:malfin:v:34:y:2019:i:111:p:299-318

DOI: 10.33203/mfy.489783

Access Statistics for this article

Journal of Finance Letters (Maliye ve Finans Yazıları) is currently edited by Süleyman Kale

More articles in Journal of Finance Letters (Maliye ve Finans Yazıları) from Maliye ve Finans Yazıları Yayıncılık Ltd. Şti.
Bibliographic data for series maintained by Süleyman Kale ().