Tipo de Cambio Real y Paridad de Poder Adquisitivo: Una aproximación no lineal

Juan Cuattromo ()
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Juan Cuattromo: Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas

Revista de Economía Política de Buenos Aires, 2022, vol. 16, issue 24, 7-75

Abstract: El objetivo de este trabajo es investigar un modelo autorregresivo de transición suave (STAR, por su sigla en inglés) para su aplicación a la serie del Tipo de Cambio Real (TCR) bilateral con Estados Unidos. Encontramos que la metodología propuesta sugiere que la serie del TCR debería modelarse como un proceso estacionario no lineal con una función de transición asimétrica (vgr. logística). Sin embargo, al constatar la robustez de estos resultados encontramos que la presencia de valores extremos (vgr. outliers) y problemas de baja potencia sugieren tomar estas conclusiones con cierta precaución.

Keywords: Modelos No Lineales del Tipo de Cambio; threshold models; ESTAR; LSTAR; TAR; PPA (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 F31 F41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2022
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DOI: 10.56503/repba.Nro.24(16)pp47-75

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