Краткосрочное прогнозирование экономической активности в Казахстане

Мекенбаева К.Б. and Жузбаев А.М.
Additional contact information
Мекенбаева К.Б.: National Bank of Kazakhstan
Жузбаев А.М.: National Bank of Kazakhstan

Economic Review(National Bank of Kazakhstan), 2017, issue 3, 20-35

Abstract: Прогнозирование будущей динамики экономической активности является важным компонентом процесса принятия решений в центральных банках всех стран. С момента перехода на режим инфляционного таргетирования Национальный Банк Республики Казахстан (НБРК) активно применяет систему прогнозирования и анализа для принятия решений в области денежно-кредитной политики. Важной составляющей данной системы является прогнозирование макроэкономического развития и динамики основных показателей в краткосрочный и среднесрочный периоды. Основной причиной разработки прогнозов является наличие определенных временных лагов в трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики. Решение в области денежно-кредитной политики не могут оказывать влияние на текущие показатели инфляции и уровень производства. Принимая во внимание данный факт, монетарная политика должна быть вперед смотрящей (forward-looking) и ориентироваться на развитие экономики в среднесрочной перспективе. Помимо этого, публикация прогнозов позволяет заякорить ожидания экономических агентов, повышая тем самым эффективность центрального банка в достижении своих целей. Среди множества статистических показателей валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой обобщенный показатель уровня экономической активности в стране и широко применяется для анализа и прогнозирования ее дальнейшей динамики. Вместе с тем, данные по ВВП публикуются со значительным лагом , что обуславливает необходимость разработки различных методов и подходов для оценки текущего состояния экономики (nowcast) и прогнозирования ее краткосрочных (near-term forecast) и среднесрочных (medium-term forecast) значений. В данной работе было осуществлено текущее оценивание и краткосрочное прогнозирование ВВП с применением 5 подходов: факторные регрессионные модели по методу наименьших квадратов (OLS), интегрированные модели авторегрессии – скользящего среднего, основанные на методологии Бокса-Дженкинса (ARIMA), векторные авторегрессионные модели на основе байесовского подхода (BVAR), модели со смешанными типами временных рядов (MIDAS) и уравнения связки. Для получения итоговых прогнозных значений ВВП применялся подход комбинированного прогнозирования, взвешивающий прогнозы каждой модели, исходя из ошибки прогнозов (RMSE). Были выведены результаты качества прогнозных оценок моделей с точки зрения анализа средней квадратической ошибки (MSE), средней абсолютной ошибки (MAE) и средней абсолютной ошибки в процентах (MAPE). Кроме того, изучен международный опыт моделирования и прогнозирования динамики ВВП в развитых и развивающихся странах.

Keywords: ВВП методом производства; ВВП методом конечного использования; прогнозирование; модель; OLS; ARIMA; BVAR; MIDAS; комбинированный подход; RMSE; MAE; MAPE (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 C32 C52 C53 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://nationalbank.kz/file/download/13220 (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aob:journl:y:2017:i:3:p:20-35

Access Statistics for this article

Economic Review(National Bank of Kazakhstan) is currently edited by Vitaliy Tutushkin

More articles in Economic Review(National Bank of Kazakhstan) from National Bank of Kazakhstan Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Saida Agambayeva ().