Разработка краткосрочного прогноза инфляции для Узбекистана: применение моделей FAVAR и BVAR // Development of the Near-Term Forecast of Inflation for Uzbekistan: Application of FAVAR and BVAR models

Боймирзаев Т. // Boymirzaev T.
Additional contact information
Боймирзаев Т. // Boymirzaev T.: Central Bank of Uzbekistan

Economic Review(National Bank of Kazakhstan), 2025, issue 2 Special, 8

Abstract: В этом исследовании изучается применение моделей векторной авторегрессии с факторным дополнением (FAVAR) и байесовской векторной авторегрессии (BVAR) для прогнозирования инфляции. Модели FAVAR работают с данными высокой размерности, извлекая скрытые факторы из обширных макроэкономических показателей, в то время как модели BVAR включают априорные распределения для повышения стабильности и точности прогнозов в условиях ограниченности данных. Используя обширный набор данных о детерминантах инфляции, характерных для Узбекистана, мы проводим эмпирическую оценку обеих моделей, изучая точность их прогнозирования. Результаты этого исследования направлены на оптимизацию методологий прогнозирования инфляции, обеспечивая Центральный банк Узбекистана надежной, основанной на данных, аналитической информацией для более качественной выработки политики. // This study investigates the application of Factor-Augmented Vector Autoregression (FAVAR) and Bayesian Vector Autoregression (BVAR) models for inflation forecasting. FAVAR models deal with high-dimensional data by extracting latent factors from extensive macroeconomic indicators, while BVAR models incorporate prior distributions to enhance forecast stability and precision in datalimited environments. Employing a comprehensive dataset of Uzbekistan-specific inflation determinants, we conduct an empirical assessment of both models, examining their predictive accuracy. Findings from this research aim to optimize inflation forecasting methodologies, providing the Central Bank of Uzbekistan with robust, data-driven insights for improved policy formulation.

Keywords: FAVAR; BVAR; inflation forecast; forecast combination (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E30 E31 E37 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2025
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://nationalbank.kz/file/download/111583 File-Function: Russian language version (application/pdf)
https://nationalbank.kz/file/download/111622 File-Function: English language version (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aob:journl:y:2025:i:2special:p:8

Access Statistics for this article

Economic Review(National Bank of Kazakhstan) is currently edited by Vitaliy Tutushkin

More articles in Economic Review(National Bank of Kazakhstan) from National Bank of Kazakhstan Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Saida Agambayeva ().