Zarządzanie ryzykiem w funduszach inwestycyjnych – metody i skuteczność w latach 2007-2024

Karol Nowicki

Nowoczesne Systemy Zarządzania. Modern Management Systems, 2025, issue 2, 55-74

Abstract: Cel badań i hipotezy/pytania badawcze Badanie ma na celu określenie wpływu zarządzania ryzykiem na długoterminową jakość funduszy oraz identyfikację roli innowacji technologicznych w tym procesie. Sformułowano dwie hipotezy badawcze. Pierwsza mówi, że zarządzający funduszami inwestycyjnymi, stosując metody zarządzania ryzykiem wynikające z prawa oraz dostępnych technologii, skutecznie minimalizują ryzyko. Druga natomiast wskazuje na spadek poziomu ryzyka na przestrzeni lat. Metody badawcze W celu potwierdzenia hipotez omówiono istotę zarządzania ryzykiem na rynkach finansowych. Przedstawione zostały rodzaje ryzyka, teorie zarządzania ryzykiem oraz narzędzia wynikające z ich implementacji przez menedżerów zarządzających portfelem inwestycyjnym funduszy. Ponadto przeprowadzone zostało badanie określające poziom ryzyka polskich funduszy akcyjnych i obligacyjnych oraz jego zmiany w latach 2007-2024. Do badania zastosowano miary ryzyka, takie jak odchylenie standardowe, Tracking Error oraz wartość zagrożona (VaR). Główne wyniki W wyniku przeprowadzonej analizy dowiedziono, że fundusze inwestycyjne poprawnie zarządzają ryzykiem, utrzymując je zazwyczaj poniżej poziomu ryzyka rynkowego. Poza tym wykazano, że poziom ryzyka ulegał zmniejszeniu w trakcie analizowanego okresu. Implikacje dla teorii i praktyki Wartością dodaną dla dyscypliny naukowej o zarządzaniu i jakości jest określenie, jak zarządzanie ryzykiem wpływa na długoterminową jakość funduszy inwestycyjnych wyrażoną zmiennością, a także identyfikacja roli innowacji technologicznych w poprawie jakości zarządzania funduszami inwestycyjnymi.

Keywords: zarządzanie ryzykiem; fundusze inwestycyjne; jakość zarządzania; Tracking Error; wartość zagrożona (VaR) (search for similar items in EconPapers)
Date: 2025
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://nsz.wat.edu.pl/pdf-209419-128334 Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aou:nszioz:y:2025:i:2:p:55-74

Access Statistics for this article

Nowoczesne Systemy Zarządzania. Modern Management Systems is currently edited by Wioletta Wereda and Jacek Woźniak

More articles in Nowoczesne Systemy Zarządzania. Modern Management Systems from Military University of Technology, Faculty of Security, Logistics and Management, Institute of Organization and Management
Bibliographic data for series maintained by Michał Jurek ().