SISTEMSKA KOMPONENTA KREDITNOG RIZIKA: METOD KOPULA (SYSTEMIC COMPONENT OF CREDIT RISK: A COPULA-BASED METHOD)

Miloš Božović

Ekonomske ideje i praksa, 2021, issue 41, 1-13

Abstract: Kreditna sposobnost dužnika značajno zavisi od makroekonomskih uslova. Većina modela kojima se ocenjuje kreditni kvalitet zasniva se na dugoročnim verovatnoćama neizmirenja, iako je tekuća kreditna sposobnost veoma osetljiva na poslovne cikluse. U ovom radu je primenjen pristup kopula da bismo ocenili verovatnoću neizmirenja za dati trenutak (point-in-time) dovodeći u vezu verovatnoću neizmirenja za čitav poslovni ciklus (through-the-cycle) sa skupom međusobno korelisanih sistemskih faktora rizika. Model je ilustrovan na kvartalnim podacima iz Sjedninjenih Američkih Država o stopama neizmirenja kredita odobrenih stanovništvu u periodu od prvog kvartala 1981. godine do četvrtog kvartala 2020. godine. Za konstruisanje promenljivih koje opisuju uticaj sistemskog faktora korišćene su ključne makroekonomske serije tokom istog perioda. Ocenjeni su parametri modela i statistike njegovih performansi unutar i izvan uzorka. Pokazuje se da je sposobnost modela da predviđa buduće statuse neizmirenja obaveza izvan uzorka veoma zadovoljavajuća za različite horizonte predviđanja.

Keywords: kreditni rizik; stopa neizmirenja; makroekonomske determinante (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 G21 M41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.ekof.bg.ac.rs/wp-content/uploads/2014/10/Rad-15.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:beo:ekidpr:y:2021:i:41:p:1-13

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.ekof.bg.a ... mske-ideje-i-praksa/

Access Statistics for this article

Ekonomske ideje i praksa is currently edited by Miomir Jakšić

More articles in Ekonomske ideje i praksa from Faculty of Economics and Business, University of Belgrade Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Goran Petrić ().