KONCEPT STOHASTIČKE DOMINACIJE U RANGIRANJU INVESTICIONIH ALTERNATIVA

Dejan Trifunović

Economic Annals, 2005, vol. 50, issue 164, 135 - 149

Abstract: Pri rangiranju investicija u uslovima neizvesnosti najčešće se koristi Analiza očekivane vrednosti i varijanse (Mean Variance Analysis). Stohastička dominacija predstavlja alternativni koncept koji rangiranje vrši koristeći celokupnu funkciju rasporeda. Pri tome postoje tri standardna modela: prvostepena stohastička dominacija se koristi ako se funkcije rasporeda ne seku, drugostepena stohastička dominacija se primenjuje ako funkcije rasporeda imaju jedan presek, dok trećestepena doniinacija rešava probletn rangiranja u slučaju dvostrukog preseka. Poseban model predstavlja većinska stohastička dominacija. Konačno, pokazujemo da postojanje arbitražnih mogućnosti implicira postojanje stohastičke dominacije između finansijskih instrumenata, dok obrnuta relacija ne važi.

Keywords: Prvostepena stohastička dominacija; drugostepena stohastička dominacija; trećestepena stohastička dominacija; većinska stohastička dominacija; arbitraža (search for similar items in EconPapers)
Date: 2005
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.ekof.bg.ac.rs/wp-content/uploads/2015/12/164-7.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:beo:journl:v:50:y:2005:i:164:p:135-149

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://ea.ekof.bg.ac.rs/

Access Statistics for this article

Economic Annals is currently edited by Will Bartlett

More articles in Economic Annals from Faculty of Economics and Business, University of Belgrade Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Goran Petrić ().