ASIMETRIČNE INFORMACIJE NA FINANSIJSKOM TRŽIŠTU – IGRE SA SEKVENCIJALNIM POTEZIMA

Dejan Tifunović

Economic Annals, 2006, vol. 51, issue 170, 7 - 42

Abstract: U ovom radu proučavamo uspostavljanje ravnoteže na finansijskom tržištu u uslovima kada su investitori asimetrično informisani, koristeći metodologiju teorije igara. Pokazaćemo da se kupo-prodajna marža (spread) povećava sa povećanjem verovatnoće insajderskog trgovanja. Dinamički modeli trgovine sugerišu da se sa protekom vremena smanjuje informaciona prednost insajdera u odnosu na organizatora tržišta (market maker). Pomoću sekvencijalnih modela trgovine je moguće objasniti razne vrste tržišnih manipulacija i berzanske slomove.

Keywords: Negativna selekcija; kupo-prodajna marža; berzanski slomovi; bezanske manipulacije (search for similar items in EconPapers)
Date: 2006
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.ekof.bg.ac.rs/wp-content/uploads/2015/12/170-1.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:beo:journl:v:51:y:2006:i:170:p:7-42

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://ea.ekof.bg.ac.rs/

Access Statistics for this article

Economic Annals is currently edited by Will Bartlett

More articles in Economic Annals from Faculty of Economics and Business, University of Belgrade Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Goran Petrić ().