Türkiye için Kredi Temerrüt Takasları ve Pay Senedi Fiyatları Arasındaki Asimetrik Nedensellik Iliskisi

Zehra Abdioglu () and Sefanur Aaydın ()
Additional contact information
Zehra Abdioglu: Karadeniz Teknik University
Sefanur Aaydın: Karadeniz Teknik University

Bingol University Journal of Economics and Administrative Sciences, 2021, vol. 5, issue 2, 427-454

Abstract: Ülke kredi riski, bir ülkenin finansal ve ekonomik performansını degerlendirmek amacıyla yatırımcıların karar alma süreçlerinde takip ettikleri en önemli göstergelerden biridir. Bu çalısmanın amacı Türkiye için kredi temerrüt takas primi ile pay senedi fiyatları arasındaki iliskiyi test etmektir. Çalısmada kullanılan veri seti 2013-2019 dönemine ait haftalık kredi temerrüt takas primi ile BIST100 ve hizmet sektörü, sınai sektör, mali sektör ve teknoloji sektörü olmak üzere dört alt sektör kapsamında haftalık pay senedi fiyat endekslerini içermektedir. Kredi temerrüt takas primi ile sektörel bazda pay senedi fiyatları arasındaki asimetrik nedensellik iliskisi Hatemi-J (2012) tarafından gelistirilen asimetrik nedensellik yaklasımı kullanılarak arastırılmıstır. Çalısmanın ampirik bulguları kredi temerrüt takası ve pay senedi fiyat endeksleri arasındaki nedensellik iliskisinin asimetrik oldugunu göstermistir. Bulgulara göre sektörler itibariyle özellikle teknoloji ve mali sektör pay senedi fiyatları ile kredi temerrüt takası arasında güçlü asimetrik nedensellik iliskisi bulunmaktadır.

Keywords: Kredi temerrüt takasları; pay senedi fiyatları; Borsa Istanbul; asimetrik nedensellik; ülke riski (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 G10 G11 G19 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://repec.bingol.edu.tr/bgo/T%C3%BCrkiye%20i%C3 ... ellik%20Iliskisi.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bgo:journl:v:5:y:2021:i:2:p:427-454repec/bgo/

DOI: 10.33399/biibfad.913311

Access Statistics for this article

Bingol University Journal of Economics and Administrative Sciences is currently edited by Halim Tatli

More articles in Bingol University Journal of Economics and Administrative Sciences from Bingol University, Faculty of Economics and Administrative Sciences Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Halim Tatli ().