DC-MSV Modeli ile Türkiye’deki CDS Primleri ile Vadeli İşlemler Piyasası Arasındaki İlişkinin Analizi

Ethem Kiliç ()
Additional contact information
Ethem Kiliç: Bingöl University

Bingol University Journal of Economics and Administrative Sciences, 2024, vol. 8, issue 2, 11-20

Abstract: Bu çalışmanın temel amacı Türkiye’nin CDS primi ile BIST 30 vadeli işlemler piyasası arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bu doğrultuda çalışmada 04.01.2016-29.04.2024 dönemine ait veriler kullanılmıştır. Değişkenler arasındaki ilişkiyi açıklamak için çok değişkenli stokastik volatilite modeli olan DC-MSV modelinden yararlanılmıştır. Analiz sonucunda CDS primi ile BIST 30 vadeli işlemler piyasasında ortaya çıkan volatilitenin kalıcı olduğu ve etkisinin uzun süre hissedildiği saptanmıştır. Türkiye’deki CDS priminin volatilitesi ile BIST30 vadeli işlemler piyasasının volatilitesinin karşılıklı olarak birbirlerini etkilediği belirlenmiştir. Sonuç olarak CDS primleri ile BIST 30 vadeli işlemler piyasası arasında çiftyönlü bir etkileşim olduğu belirlenmiştir. Ayrıca BIST 30 vadeli işlemler piyasasının volatilitesinin öngörülebilir olduğu da saptanmıştır.

Keywords: CDS primi; BIST30 vadeli işlemler piyasası; DC-MSV modeli (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G10 G20 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2024
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://repec.bingol.edu.tr/bgo/DC-MSV-Modeli-ile-T ... liskinin-Analizi.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bgo:journl:v:8:y:2024:i:2:p:11-20

DOI: 10.33399/biibfad.1405126

Access Statistics for this article

Bingol University Journal of Economics and Administrative Sciences is currently edited by Halim Tatli

More articles in Bingol University Journal of Economics and Administrative Sciences from Bingol University, Faculty of Economics and Administrative Sciences Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Halim Tatli ().