The effect of the exchange rate regime on the macroeconomic variables in Algeria

Rafika Zidat and Nassira Amia
Additional contact information
Rafika Zidat: University of Bejaia, Algeria
Nassira Amia: University of Bejaia, Algeria

IJEP, 2021, vol. 4, issue 01, 172-191

Abstract: The purpose of this research work is to study the effect of the exchange rate regimes adopted by Algeria on the macroeconomic variables essential to the economic development, namely: GDP, inflation and unemployment, over the period 1988-2017. That’s why, we, first, used principal component analysis (PCA), in order to highlight important correlations and eliminating redundant variables. After that, we used linear regression models which allowed us to detect the effects of different exchange rate regimes that Algeria adopted during the period 1988-2017 on GDP, inflation and unemployment. Our contribution therefore, states that the intermediate exchange rate regime (managed float) brings better results in terms of GDP and inflation. Whereas, the rigid exchange rate regime is accompanied by a better performance of unemployment rates. L’objectif de ce travail de recherche est d’étudier l’effet des régimes de change adoptés par l’Algérie sur les variables macroéconomiques essentielles au développement économique ; à savoir : le PIB, l’inflation et le chômage, sur la période 1988-2017. Pour cela, nous avons, d’abord, fait recours à l’analyse en composante principale (ACP), dans l’objectif de mettre en exergue les corrélations importantes et d’éliminer les variables redondantes. Par la suite, nous avons effectué des régressions linéaires qui nous ont permis de déceler les effets de différents régimes de change, qu’adoptait l’Algérie durant la période 1988-2017, sur le PIB, l’inflation et le chômage. Notre contribution stipule, donc, que le régime de change intermédiaire (flottant géré) apporte de meilleurs résultats en termes de PIB et d’inflation par contre le régime de change rigide est accompagné par une meilleure performance des taux de chômage.

Keywords: Exchange rate regimes; inflation; GDP and unemployment; Régimes de change; PIB et chômage (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ijep.dz/index.php/IJEP/article/view/175 Abstract page (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bjm:ijep00:v:4:y:2021:i:01:id:175

Access Statistics for this article

More articles in IJEP from ALPEC The performance of Algerian economic institutions in light of international economic mobility , Boumerdes University
Bibliographic data for series maintained by BOUZID Ahmed ().