Cooperative Inter‐Firm Relations: A Game Theoretic Approach and Application to the Furniture Industry

Richard J. Parkin

Kyklos, 1999, vol. 52, issue 1, 63-81

Abstract: Summary In this paper I argue that potential Marshallian external economies may be realised through cooperative inter‐firm relations. Knowledge spillovers, the use of specialised machinery, the development of a local market for special skills, and the joint provision of sector services are modeled as Prisoner's Dilemma games. The model investigates the impact of changing payoffs and non‐random pairing of agents on the viability and stability of the cooperative outcome. This model is then applied to the furniture industries of Italy and London in the 1980s. Zusammenfassung Diese Studie argumentiert, dass potentielle Marshallianische Extemalitäten realisiert werden können durch kooperative Beziehungen zwischen Firmen. Wissenstransfer, die Benutzung von Spezialmaschinen, die Entwicklung eines lokalen Marktes für spezialisierte Fähigkeiten, und die gemeinsame Erstellung sektoraler Dienstleistungen sind als Prisoner's Dilemma Spiele modelliert. Das Modell untersucht den Effekt von sich ändernden Gewinnen und von nicht‐zufälligen Zusammenstellungen von Spielerpaaren auf die Möglichkeit und Stabilität des kooperativen Resultats. Dieses Modell wird dann auf die Möbelindustrien Italiens und Londons während der 1980er Jahre angewendet. Résumé Dans cette article je postule que les economies extemes de Marshall peuvent potentiellement être réalisées à travers des relations de coopération entre compagnies. Les retombées de savoir, I'utilisation de machines spécialisées, le développement d'un marché local pour des competences spécifiques, et l'approvisionnement joint de services de secteur sont conçus comme jeu de Prisoner's Dilemma. Je me sers du modèle pour analyser les effets sur la viabilité et la stabilité du résultat coopératif, produits par la modification de deux suppositions: d'abord, en changeant le gain résultant de la cooperation mutuelle, et ensuite en considérant la situation où les chances qu'un joueur rencontre un autre joueur de même genre sont plus grandes que celles produites par le hasard. Ce modèle est ensuite appliqué aux industries de meubles d'Italie et de Londres dans les années 1980.

Date: 1999
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