Spatial dependence in the technical efficiency of local banks

Carmelo Algeri, Luc Anselin, Antonio Fabio Forgione and Carlo Migliardo

Papers in Regional Science, 2022, vol. 101, issue 3, 685-716

Abstract: Cooperative banks primarily compete with one another because they target niche markets that large banks typically ignore. The current study shows that in this competitive environment, the connection between financial intermediaries affects the operational efficiency of small banks. The findings indicate that the capitalization, diversification strategies, funding costs, liquidity, credit quality, and risk of bank neighbors have spillover effects on technical efficiency. Thus, bank networks trigger a cascading effect that demands the attention of bank stakeholders. Los bancos cooperativos compiten principalmente entre sí porque se dirigen a nichos de mercado que los grandes bancos suelen ignorar. El presente estudio muestra que, en este entorno competitivo, la conexión entre los intermediarios financieros afecta a la eficiencia operativa de los bancos pequeños. Los resultados indican que la capitalización, las estrategias de diversificación, los costos de financiación, la liquidez, la calidad del crédito y el riesgo de los vecinos de los bancos tienen efectos indirectos sobre la eficiencia técnica. Así, las redes bancarias desencadenan un efecto en cascada que exige la atención de los inversores de los bancos. 協同組合銀行(cooperative bank)が同業者同士で競合するのは、大手銀行が大抵は取引をしないニッチな市場をターゲットにしているためである。今回の研究から、このような競争環境では、金融仲介業の結びつきが小規模銀行の業務効率性に影響を与えることが示された。知見から、資本化、多角化戦略、資金調達コスト、流動性、信用の質、近隣の銀行のリスク、以上が技術効率に波及効果を及ぼすことが示される。銀行ネットワークは、このようにして、銀行のステークホルダーの注意を促すカスケード効果を引き起こす。

Date: 2022
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https://doi.org/10.1111/pirs.12669

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