Search costs decrease prices in a model of spatial competition

Ralph M. Braid

Papers in Regional Science, 2014, vol. 93, issue 1, 125-139

Abstract: type="main" xml:lang="es">

Este artículo examina los precios de equilibrio de Nash de tiendas comerciales dentro de un modelo de búsqueda espacial. Se parte del supuesto de que las grandes tiendas almacenan con toda certeza el producto en particular que quiere un consumidor, mientras que la pequeña tienda cuenta con una probabilidad w. Las tiendas grandes y pequeñas se alternan en una carretera circular. Los consumidores deben visitar las tiendas para buscar. En el precio de equilibrio de Nash, las tiendas grandes cobran precios más altos que las tiendas pequeñas. Quizás, sorprendentemente, todos los precios de equilibrio de Nash son menores que en el modelo de información-perfecta-no-búsqueda correspondiente (para un valor dado de w). Este último resultado queda demostrado también en un modelo que sólo cuenta con tiendas pequeñas.

Date: 2014
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (3)

Downloads: (external link)
http://hdl.handle.net/10.1111/j.1435-5957.2012.00474.x (text/html)
Access to full text is restricted to subscribers.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bla:presci:v:93:y:2014:i:1:p:125-139

Access Statistics for this article

Papers in Regional Science is currently edited by Jouke van Dijk

More articles in Papers in Regional Science from Wiley Blackwell
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().