Modelisation multifractale du taux de change dollar/euro

Jerome Fillol

Economie Internationale, 2005, issue 104, 135-150

Abstract: L’approche multifractale en finance a fait dernierement l’objet de developpements theoriques que l’on doit principalement a Calvet et Fisher (2001, 2002). Dans cet article, nous presentons la modelisation multifractale (Multifractal Model of Asset Returns, MMAR) dont nous proposons une application sur le taux de change dollar/euro. Nous concluons au caractere multifractal de ce taux de change, et, au moyen de simulations de Monte Carlo, a la superiorite de la modelisation multifractale par rapport aux modeles GARCH et FIGARCH pour rendre compte des proprietes de la serie etudiee.

Keywords: Modelisation multifractale; fonction d’echelle; spectre multifractal; taux de change (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C5 F31 G0 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2005
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (2)

Downloads: (external link)
http://www.cepii.fr/IE/rev104/rev104f.htm (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cii:cepiei:2005-4tf

Access Statistics for this article

More articles in Economie Internationale from CEPII research center Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ().