Pro-cyclicité des bilans bancaires?: quels sont les effets des activités en devises??

Justine Pedrono

La Lettre du CEPII, 2017, issue 376

Abstract: La dimension internationale des activités bancaires –?et en particulier le fait qu’une part de ces activités soit libellée en monnaies étrangères?– influence-t-elle la pro-cyclicité des bilans bancaires?? Cette Lettre présente les résultats d’une étude empirique qui répond à cette question à partir de données de banques résidentes en France pour la période 1999-2015. En permettant de diversifier le risque de crédit, les activités bancaires internationales –?mesurées ici par la diversification monétaire des bilans?– permettent de réduire la pro-cyclicité des bilans bancaires. Mais la diversification monétaire soumet également le bilan à des variations de taux de change, qui vont, pour leur part, augmenter la pro-cyclicité des bilans bancaires. Selon que l’un ou l’autre de ces deux effets l’emporte, la diversification monétaire peut réduire ou, au contraire, augmenter la pro-cyclicité du bilan bancaire. Dans le cas des banques d’investissement, le second effet l’emporte : la pro-cyclicité est accrue.

JEL-codes: F36 G15 G21 G32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017-04
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.cepii.fr/PDF_PUB/lettre/2017/let376.pdf (application/pdf)

Related works:
Working Paper: Pro-cyclicité des bilans bancaires: quels sont les effets des activités en devises ? (2017)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cii:cepill:2017-376

Access Statistics for this article

More articles in La Lettre du CEPII from CEPII research center Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ().