Teorías sobre cobertura con contratos de futuro

Vicent Aragó Manzana ()

Revista Cuadernos de Economia, 2009

Abstract: En este trabajo se presenta una revisión de las principales teorías sobre cobertura con contratos de futuro y de los distintos métodos de estimación utilizados para determinar el ratio de cobertura óptimo. La aproximación a la cobertura más utilizada en la literatura especializada es la basada en el modelo de la teoría de carteras.No obstante, debido a sus hipótesis relacionadas con la función de utilidad del inversor y con las propiedades de la función de distribución de los rendimientos, XI han surgido nuevas propuestas (por ejemplo, las construidas a partir del coeficiente de Gini y el concepto de Lower Partial Moments), que intentan reducir dichas restricciones.

Keywords: contratos de futuros; ratio de cobertura óptimo; Coeficiente de Gini; Lower Partial Moments; Modelos GARCH; Cointegración; Ratio de cobertura de mínima varianza. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C30 G10 G11 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009
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