Caos en el mercado de commodities

Christian Espinosa-Méndez

Revista Cuadernos de Economia, 2010

Abstract: Este artículo aplica seis técnicas y herramientas (análisis gráfico, gráfico de recurrencia,entropía de espacio temporal, coeficiente de Hurst, exponente de Lyapunov y dimensiónde correlación), a las series de retornos del cobre, oro, petróleo, plata, zinc, aluminio,plomo y níquel, con el fin de corroborar la existencia de un comportamiento caótico en elmercado de commodities. Se encuentra evidencia de que los mercados financieros secomportan de forma caótica en contra de la hipótesis de aleatoriedad. Se contrasta,igualmente, no-normalidad, no-aleatoriedad y no-linealidad. Los resultados encontradoscontradicen algunos de los supuestos básicos de la teoría financiera moderna.

Keywords: gráfico de recurrencia; coeficiente de Hurst; exponente de Lyapunov; dimensión de correlación; test BDS; metales; caos; commodities. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C12 C14 G10 G14 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2010
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