Revisando la hipótesis de los mercados eficientes: nuevos datos, nuevas crisis y nuevas estimaciones

Jorge Uribe and Inés María Ulloa Villegas ()

Revista Cuadernos de Economia, 2011

Abstract: En este documento se revisa la relación teórica entre eficiencia informacional y eficiencia en la asignación. Igualmente, se proponen dos mejoras a la metodología empírica tradicional para medir la eficiencia en el sentido débil. La primera consiste en calcular el estadístico de eficiencia dinámicamente, lo cual enriquece el análisis y permite definir intervalos con distintos grados de eficiencia en el mismo mercado. La segunda consiste en evaluar la eficiencia a través de cópulas, las cuales son robustas ante la no normalidad y la no linealidad que exhiben las series de tiempo financieras.

Keywords: eficiencia financiera; razones de varianza; cópulas; independencia. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C15 C18 C58 D53 G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2011
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