Un mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados

Camilo González Sabogal ()

Revista ESPE - Ensayos Sobre Política Económica, 2014, vol. 32, issue 73, No 11958, 17-35

Abstract: En este trabajo se proponen dos tipos de contratos para los préstamos interbancarios con el fin de que los bancos suavicen sus choques de liquidez a través del mercado interbancario (MI). En particular, se estudia la situación en la que los bancos con faltantes de liquidez que tienen bajo riesgo de crédito abandonan el mercado debido a que la tasa de interés es alta para su fuente alterna de financiamiento. La asimetría en la información acerca del riesgo de crédito impide que los bancos con excedentes de liquidez ajusten la tasa de interés considerando el riesgo de su contraparte. Dado lo anterior, se disenan dos contratos para los créditos interbancarios que se diferencian en las tasas de interés cobradas. Así, siempre que un banco constituya un depósito, podrá obtener liquidez a bajas tasas de interés; en la situación contraria, la tasa será más alta.

Keywords: Mercado interbancario no colateralizado; Información asimétrica; Riesgo de crédito; Choques de liquidez (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D82 G11 G21 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014
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https://doi.org/10.1016/S0120-4483(14)70017-X

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