Valor en riesgo: evaluación del desempeno de diferentes metodologías para 5 países latinoamericanos

Julio Alonso and Juan Manuel Chaves

Estudios Gerenciales, 2013

Abstract: Este documento evalúa el comportamiento de veinte diferentes métodos (paramétrico, no paramétricos y semi-paramétricos) para estimar el VaR (Valor en Riesgo) de un portafolio representativo para 5 países latinoamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Perú). Después de encontrar la aproximación que mejor captura el nivel de riesgo seleccionado para cada portafolio, se encontró que los modelos no-paramétricos de simulación histórica y semi-paramétricos corresponde a la mejor medida de riesgo para todos los países de la muestra.

Keywords: Valor; en; riesgoBacktestingAproximación; paramétricaAproximación; no; paramétricaAmérica; Latina (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
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