Medición y análisis de los spillovers entre el S&P500 y los mercados del MILA antes y durante la expansión inicial de la pandemia por COVID

Francisco López-Herrera (), César Gurrola-Ríos () and Domingo Rodríguez-Benavides ()

Estudios Gerenciales, 2021, vol. 37, issue 159, 178-187

Abstract: En el presente artículo se estudian los spillovers (derrames) entre el S&P500 y el Mercado Integrado Latinoamericano para verificar si el inicio de la epidemia por COVID-19 y el entorno de ese momento cambiaron la dinámica de su nivel de conectividad. Usando la metodología propuesta por Diebold y Yilmaz se estimaron y analizaron índices de spillovers, desde y hacia, los mercados de Estados Unidos y del Mercado Integrado Latinoamericano. Los resultados confirman la existencia de spillovers provenientes del S&P500, sin que hayan sido mayores que los que se presentaron durante los anos previos a 2020, con excepción del mercado mexicano, que recibió una mayor influencia. Los resultados pueden ser útiles para orientar decisiones de financiamiento e inversión en los mercados bursátiles de la región en el Mercado Integrado Latinoamericano

Keywords: spillovers; conectividad; MILA; S&P500; COVID-19 (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F15 F36 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
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https://doi.org/10.18046/j.estger.2021.159.4391

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