Sesgos en estimación, tamano y potencia de una prueba sobre el parámetro de memoria larga en modelos ARFIMA

Elkin Castano Vélez (), Santiago Alejandro Gallón Gómez () and Karoll Gomez

Revista Lecturas de Economía, 2011

Abstract: Resumen: Castano et al. (2008) proponen una prueba para investigar la existencia de memoria larga, basada en el parámetro de diferenciación fraccional de un modelo ARFIMA (p, d, q); se muestra que al usar una aproximación autorregresiva de orden igual al entero más próximo a p* = T1/3 para la componente de memoria corta, la prueba de la hipótesis nula de memoria corta contra la alternativa de memoria larga tiene, en general, mayor potencia que algunas otras pruebas conservando un tamano adecuado. Este estudio muestra los sesgos generados en la estimación del parámetro d y su efecto sobre la potencia y tamano de la prueba, cuando se ignora la componente de corto plazo y cuando se emplean modelos que no la aproximan adecuadamente. Adicionalmente, se analiza si los resultados obtenidos por Castano et al. (2008) pueden mejorarse empleando una aproximación autorregresiva diferente.

Keywords: Prueba de hipótesis; modelos de series de tiempo (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C12 C22 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2011
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