Diseno y evaluación retrospectiva de una estrategia de inversión en el mercado bursátil colombiano mediante la maximización del ratio de Sharpe

Orlando Contreras-Pacheco, Roberto Stein Bronfman () and Carlos Enrique Vecino ()

Revista Lebret, 2014, vol. 6, 303-320

Abstract: Resumen El artículo presenta el informe de los resultados obtenidos por la aplicación de un modelo de optimización desarrollado mediante el uso del ratio de Sharpe, que en un análisis retrospectivo simula una estrategia de inversión, teniendo en cuenta los datos históricos del mercado bursátil colombiano. De su aplicación, se obtienen portafolios anuales recomendados que se comparan con los valores reales del Índice de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC). Los resultados alcanzados dan cuenta de la efectividad del modelo formulado en las condiciones planteadas, toda vez que sus recomendaciones demuestran un desempeno superior al del mercado. Los aportes de este estudio apuntan hacia el potencial de profundización de su análisis para otros escenarios y en la eventual posibilidad de adopción del modelo en decisiones reales de inversión. ****** Abstract This current article represents the briefing of the results obtained by applying a optimization model developed through the use of Sharpe’s Ratio, which through a retrospective analysis simulates an investment strategy taking into account historic data of the Colombian Stock Exchange Market. From its application, annual recommended portfolios are obtained, then they are compared with the real Colombia Stock Exchange Market values (IGBC).The obtained results give evidence of the effectiveness of the formulated model in the established conditions, since their recommendations show a higher performance in the market. The contributions of this study aim at the deepening potential for other scenarios and the eventual possibility of adopting the model in real investment situations.

Keywords: Portafolios de inversión; mercado bursátil; análisis retrospectivo; ratio de Sharpe. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G12 G24 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014
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