Interdependencia bancaria y transmisión del riesgo soberano: Evidencia de Estados Unidos, Europa y Reino Unido

Christian Jorge Carreiro
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Christian Jorge Carreiro: Doctorando en Economía y Empresa, Universidad de Santiago de Compostela, España

Revista de Economía y Finanzas (REyF), 2024, vol. 2, issue 5, 119-136

Abstract: El objetivo de este trabajo es el análisis de la interdependencia de los secto-res bancarios de Europa, Estados Unidos y Reino Unido para el periodo 2019-2024 desde una perspectiva de transmisión del riesgo financiero y el análisis de la transmisión del riesgo soberano de cada área hacia su sector bancario. Para lograr este objetivo, se utilizan dos tipos de metodología, la primera consistente en la estimación de modelos VAR-BEKK-X y VAR-DCC-X, mientras que la segunda es el conocido enfoque de la conectividad propuesto por Diebold & Yilmaz. Los resultados muestran la gran dependencia entre la banca europea e inglesa manifestada a través de su alta correlación, mientras que la banca estadounidense y las restantes han mantenido una correlación más baja y variable. Asimismo, se hallan efectos spillover entre los tres sectores bancarios, aunque no se ha podido determinar el sentido de la transmisión. También se han hallado dichos efectos, aunque débiles, entre la deuda soberana y sus respectivos sectores bancarios.

Keywords: Conectividad; Deuda Soberana; Spillovers; Volatilidad (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 C58 G21 G32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2024
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