Integración, contagio financiero y riesgo bursátil: ¿qué nos dice la evidencia empírica para el periodo 1995-2016?

Pedro Piffaut () and Damià Rey Miró
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Damià Rey Miró: Departamento de Teoría Económica, Universidad de Barcelona, Barcelona, España y Servicio de Estudios, Bolsa de Barcelona, BME, Barcelona, España

Cuadernos de Economía - Spanish Journal of Economics and Finance, 2016, vol. 39, issue 111, 138-147

Abstract: El contagio se define generalmente como la correlación entre los mercados por encima de lo que ya está implícito en los propios fundamentos de los activos subyacentes; sin embargo, existe un desacuerdo considerable sobre las definiciones de los fundamentos y los mecanismos que vinculan dichos rendimientos de los activos. La presente investigación pretende capturar y detectar el contagio entre los principales índices bursátiles a nivel de los mercados de Estados Unidos, Europa y Asia.

Keywords: Contagio financiero; Correlación; Modelo GARCH DCC; Riesgo financiero (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C1 C10 C3 C32 C5 C53 F36 G01 G10 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
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