Markowitz Modeline Dayali Optimal Portfoy Seciminde Islem Hacmi Kisiti

Umut Uyar () and Sinem Guler Kangalli ()
Additional contact information
Sinem Guler Kangalli: Pamukkale Universitesi, Iktisadi ve Idari Birimler Fakultesi, Ekonometri Bolumu

Ege Academic Review, 2012, vol. 12, issue 2, 183-192

Abstract: Menkul kiymetler acisindan portfoy, riski azaltmak ve ustlenilen riske gore en yuksek getiriyi saglamak amaci ile en az iki menkul kiymetten olusan bir havuzdur. Yatirimcilar, beklenen getirilerini maksimize edecek, en dusuk risk duzeyine sahip olan, portfoy karmasini olusturmayi amaclar. Soz konusu beklenen getiriler cercevesinde konulan tercih kisitlari da menkul kiymet karmasinin olusturulmasinda yapisal oneme sahiptir. Portfoy seciminde etkili olabilecek tercih kisitlari arasinda, yatirimcilarin hem bireysel kararlari, hem de ekonomik gostergelerden kaynaklanan kararlari yer alabilir. Tum bu beklenen getiri, risk ve kisitlar cercevesinde en uygun menkul kiymet karmasinin olusturulmasina portfoy optimizasyonu adi verilmektedir. Calismada, IMKB-30 ‘da islem goren hisse senetlerinden olusan portfoyler olusturulmustur. Markowitz’in ortalama varyansa dayali portfoy optimizasyonu yontemi cercevesinde, hisse senetlerinin islem hacmi duzeylerinin optimum portfoyun olusturulmasinda etkisinin olculebilmesi amaciyla, tercih kisitlari icerisine islem hacmi dahil edilmistir. Yapilan analizde, islem hacminin yatirimcilarin portfoy secimini etkileyebilecek bir kisit oldugu sonucuna ulasilmistir.

Keywords: Portfoy optimizasyonu; markowitz modeli; islem hacmi kisiti (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G12 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2012
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.onlinedergi.com/makaledosyalari/51/pdf2012_2_5.pdf (application/pdf)
http://www.onlinedergi.com/eab/arsiv/arsivDetay.aspx?yil=2012&peryot=2 Website of the journal issue (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ege:journl:v:12:y:2012:i:2:p:183-192

Access Statistics for this article

Ege Academic Review is currently edited by Özlem Önder

More articles in Ege Academic Review from Ege University Faculty of Economics and Administrative Sciences Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Baris Gök ().