IMKB’de Islem Goren Araci Kurulus Varantlari icin Etkin Fiyatlama Modelinin Belirlenmesi

Rifat Karakus () and Israfil Zor ()
Additional contact information
Rifat Karakus: Cankiri Karatekin Universitesi, Meslek Yuksek Okulu, Yonetim ve Organizasyon Bolumu
Israfil Zor: Kirikkale Universitesi, Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi, Isletme Bolumu

Ege Academic Review, 2014, vol. 14, issue 1, 63-71

Abstract: Bu calismada, IMKB’de islem goren araci kurulus varantlari icin hangi fiyatlama modelinin etkin oldugunun belirlenmesi amaclanmistir. 2012 yilinda islem goren, IMKB-30 endeksine dayali 61 alim varantina ait 3,000’den fazla gozlem kullanilarak Black-Scholes, Black-Scholes-Merton, Varyansin Sabit Esnekligi (Karekok Modeli) ve Binomial modeller ile hesaplanan gunluk varant fiyatlarinin piyasa fiyatindan farklilasmalari dikkate alinarak test edilmistir. Karda/zararda olma durumlarina gore 3 gruba ayrilan varantlar icin modellerden elde edilen fiyatlar ile piyasa fiyatlarinin istatistiksel olarak farklilasmasi bagimsiz t testi kullanilarak tespit edilmistir. Calisma sonucunda karda olan varantlar icin Black-Scholes-Merton modeli etkin model olarak belirlenirken, basabas ve zararda olan varantlar icin Black-Scholes modeli ile Black-Scholes-Merton modelleri arasinda kararsiz kalinmistir.

Keywords: Varant; opsiyon fiyatlama modelleri; IMKB. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G13 G23 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.onlinedergi.com/makaledosyalari/51/pdf2014_1_7.pdf (application/pdf)
http://onlinedergi.com/arsiv/arsivDetay.aspx?yil=2014&peryot=1 Website of the journal issue (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ege:journl:v:14:y:2014:i:1:p:63-71

Access Statistics for this article

Ege Academic Review is currently edited by Özlem Önder

More articles in Ege Academic Review from Ege University Faculty of Economics and Administrative Sciences Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Baris Gök ().