Bireysel Emeklilik Fonlarinda Risk Yönetimi Ve Riske Maruz Deger Analizi

Mert Ural () and Türker Adakale ()
Additional contact information
Mert Ural: Dokuz Eylül Üniversitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakültesi Ýktisat Bölümü
Türker Adakale: Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Ýktisat Anabilim Dali, Para ve Banka Programi

Ege Academic Review, 2009, vol. 9, issue 4, 1463-1483

Abstract: Sosyal güvenlik sisteminin emeklilik ayaginda yasanan finansman güclüklerini gidermek amaciyla gelistirilen bireysel emeklilik sistemi, 20. yüzyilda bircok ülke tarafindan benimsenmistir. Türkiye’de yeni olan bireysel emeklilik sistemine iliskin ayrintili yorum yapilabilmesi icin sistemde yer alan fonlara ve sirketlere ait risk analizlerinin yapilmasi gereklidir. Calismada, öncelikle bireysel yatirimcinin bir sirketin farkli tipteki fonlarinin tümünden olusturdugu hipotetik portföye; daha sonra ise, farkli sirketlerde ancak ayni tipteki fonlara yatirim yaptigi hipotetik portföye göre karsilasabilecegi kayiplar Riske Maruz Deger (RMD) yöntemi ile analiz edilmistir. Analizde toplam 11 sirket ve bu sirketlere ait toplam 98 adet fonun 2007 yili günlük kapanis fiyatlari dikkate alinmistir. Ayrica, sirket portföyü icinde yer alan her bir fonun toplam risk icindeki payini gösteren Marjinal RMD degerleri de hesaplanmistir. Sonucta, hisse senedi fonlarinin toplam riski en fazla artiran; buna karsin, kamu borclanma araci fonlarinin ise toplam riski en az artiran fonlar oldugu anlasilmistir.

Keywords: Sosyal Güvenlik; Bireysel Emeklilik Sistemi; Risk Analizi ve Yönetimi (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G23 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.onlinedergi.com/MakaleDosyalari/51/PDF2009_4_20.pdf (application/pdf)
http://www.onlinedergi.com/eab/arsiv/arsivDetay.aspx?yil=2009&peryot=4 Website of the journal issue (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ege:journl:v:9:y:2009:i:4:p:1463-1483

Access Statistics for this article

Ege Academic Review is currently edited by Özlem Önder

More articles in Ege Academic Review from Ege University Faculty of Economics and Administrative Sciences Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Baris Gök ().