El modelo de Markowitz en la gestión de carteras

Alaitz Mendizabal Zubeldia, Luis M. Miera Zabalza and Marian Zubia Zubiaurre

Cuadernos de Gestión, 2002

Abstract: [ES] Desde su aparición, el modelo de Markowitz ha sido un referente teórico fundamental en la selección de carteras de valores, dando lugar a múltiples desarrollos y derivaciones. Sin embargo, su utilización en la práctica entre gestores de carteras y analistas de inversiones no ha sido tan amplia como podría esperarse de su éxito teórico. Con este trabajo pretendemos demostrar que el modelo de Markowitz puede ser de gran utilidad en la práctica. A través de un estudio empírico queremos verificar si el modelo de Markowitz es capaz de proporcionar carteras que nos ofrezcan una mayor rentabilidad y un menor riesgo que la cartera representada por los índices IBEX-35 e IGBM. Así mismo, pretendemos comprobar la supuesta eficiencia de estos índices como representantes de la cartera de mercado teórica.

Keywords: Markowitz; selección de carteras; gestión de carteras; «performance» de carteras; Markowitz; portfolio selection; portfolio management; portfolio performance (search for similar items in EconPapers)
Date: 2002
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