Interdependencia de los mercados de valores en el mundo

Elena Moreno García. (), Daniel Vázquez Cotera. (), Sergio Hernández Mejía () and Luis Alberto Larios Ojeda ()
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Elena Moreno García.: Universidad Cristóbal Colón.
Daniel Vázquez Cotera.: Universidad Cristóbal Colón.
Sergio Hernández Mejía: Universidad Cristóbal Colón.
Luis Alberto Larios Ojeda: HSCB

Economía: teoría y práctica, 2015, vol. 43, issue 2, 155-181

Abstract: Se presenta el análisis de los rendimientos de los mercados de valores de mayor capitalización en el mundo por zona horaria para el período 2009-2015, incluyendo a la Bolsa Mexicana de Valores. Se utilizó la prueba de causalidad de Granger para identificar al mercado líder y encontrar un orden con base en la exogeneidad de cada mercado. Se empleó el modelo de vectores autorregresivos con sus respectivas pruebas de simulación: el análisis impulso-respuesta y la descomposición de la varianza del error de pronóstico para comprobar la rapidez de adaptación, la respuesta de los mercados ante movimientos externos y la proporción de dichos cambios que se atribuye a cada mercado. Se halló evidencia de fuerte interdependencia entre las bolsas, rapida respuesta a movimientos externos y liderazgo del mercado estadounidense.

Keywords: bolsas de valores; capitalización; mercados financieros internacionales; interdependencia; impactos externos. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G14 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015
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