Impacto de los choques del precio del petróleo en el tipo de cambio y la inflación de México

Domingo Rodríguez Benavides. () and Ignacio Perrotini Hernández. ()
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Domingo Rodríguez Benavides.: Universidad Nacional Autónoma de México, Universidad Autónoma Metropolitana.
Ignacio Perrotini Hernández.: Universidad Nacional Autónoma de México.

Economía: teoría y práctica, 2018, vol. Especial Vol.4, issue 2, 103-124

Abstract: Analizamos el impacto dinámico de choques de precios del petróleo en el tipo de cambio real y la inflación de México durante enero 1996-noviembre 2016. Utilizamos un modelo de vectores autorregresivos para modelar procesos posiblemente integrados y un Markov Switching VAR(MS-VAR) con dos estados para examinar el impacto de esos choques en la inflación y el tipo de cambio real con cambio de régimen. Las pruebas de causalidad Granger robustas sugieren que el precio internacional del petróleo en términos reales se determina exógenamente con respecto a las variables domésticas analizadas. Los resultados del MS-VARrevelan que la inflación sólo es afectada por las variaciones del tipo de cambio real y no por las variaciones del precio del petróleo en ambos estados estimados, mientras que las variaciones del precio del petróleo inciden en el tipo de cambio real únicamente en un estado y, por esta vía, posiblemente en la inflación.

Keywords: Choques de los precios del petroleo; impacto asimétrico; Markov regime-switch VAR. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C40 F62 Q43 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2018
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