Èasová struktura úrokových sazeb a mìnová politika v malém makroekonomickém modelu

Viktor Kotlán ()

Czech Journal of Economics and Finance (Finance a uver), 2002, vol. 52, issue 4, 232-254

Abstract: Cílem èlánku je ukázat interakci mezi indikaèními schopnostmi èasové struktury úrokových sazeb vzhledem k inflaci èi reálné ekonomické aktivitì a reakèní funkcí centrální banky v malém makroekonomickém modelu èeské ekonomiky. Autor nejprve argumentuje, že ohodnocení indikaèních schopností èasové struktury úrokových sazeb, resp. úrokového rozpìtí, pomocí jednorovnicových pøístupù je nedostateèné, a vysvìtluje, proè je nutné vyjít z makroekonomického modelu s endogenní reakcí mìnové autority. Poté je pøedstaven malý makroekonomický model èeské ekonomiky vèetnì kalibrace koeficientù a v jeho rámci je zkoumána indikaèní schopnost úrokového rozpìtí pøi rùzné parametrizaci reakèní funkce centrální banky. Hlavním zjištìním je, že indikaèní schopnost úrokového rozpìtí není strukturální, ale závisí na ekonomickými subjekty vnímané reakèní funkci centrální banky.

Keywords: èasová struktura úrokových sazeb; mìnová politika; makroekonomické modely (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E41 E52 F41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2002
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://journal.fsv.cuni.cz/storage/288_232_254.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:fau:fauart:v:52:y:2002:i:4:p:232-254

Access Statistics for this article

More articles in Czech Journal of Economics and Finance (Finance a uver) from Charles University Prague, Faculty of Social Sciences Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Natalie Svarcova ().