Riesgo y Rendimiento del BVG Index: Análisis y Proyección Econométrica

Emilia Espín Esparza (), Renato Jácome Gagñay and Pamela Vera Pianda
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Emilia Espín Esparza: Facultad de Economía Agrícola de la Universidad Agraria del Ecuador (Ecuador)
Renato Jácome Gagñay: Facultad de Economía Agrícola de la Universidad Agraria del Ecuador (Ecuador)
Pamela Vera Pianda: Facultad de Economía Agrícola de la Universidad Agraria del Ecuador (Ecuador)

Revista Actualidad Económica, 2020, vol. 30, issue 100, 79–88

Abstract: El objetivo de esta investigación es analizar el comportamiento del rendimiento y volatilidad del BVG Index comprendido durante el periodo 2012-2017. A través de un modelo ARIMA se trata de predecir los rendimientos mensuales del BVG Index para el año 2018. La metodología que se utilizó en este estudio es no experimental. Para determinar el modelo ARIMA de la serie de tiempo del estudio se utilizó el software Gretl. El modelo identificado permite predecir el comportamiento del índice BVG para el año 2018, el mismo que evidencia un comportamiento volátil para el índice./ The objective of this research is to analyze the behavior of the returns and the volatility of the BVG Index for the period 2012-2017. Through an ARIMA model, it is to predict the monthly returns of the BVG Index for the year 2018. The methodology that this study is not experimental. To determine the ARIMA model, the time series in the study is done in the Gretl software, the model predicts the behavior of BVG Index for the 2018, and it shows a volatility behavior for the index.

Keywords: Ecuador; bolsa de valores de Guayaquil; volatilidad; ARIMA (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C51 G01 G12 G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2020
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