 Türkiye''de Sermaye Hareketleri Ve Risk PrimiIktisat Isletme ve Finans, 1997, vol. 12, issue 136, 53-63 Abstract: Amerikan Doları - Türk Lirası döviz kuru, LIBOR ve hazine bono getirisi aylık verileri kullanılarak, 1987 - 1997 arası Türkiye.ye sıcak para akımlarının önemli göstergesi olan risk primi incelenmektedir. Türk Lirasının beklenen değer kaybı, akılcı beklentiler (rational expectations) varsayımı altında, Ortalamada Üstsel Genelleştirilmiş Otoregresif Şartlı Değişen Varyans (EGARCH-M) metodu ile modellendi. Elde edilen Türk Lirası.nın Amerikan Doları.na göre beklenen değer kaybı, daha sonra Türk hazine bonosu ve LIBOR faiz farkından çıkarılarak Türk döviz piyasalarındaki risk primi türetildi. Bu risk priminin zaman içinde sistematik bir biçimde hareketliliği gözlendi. Bu gözlem, yani risk priminin zamanla değişkenlik göstermesi durumu, sadece açık faiz paritesi (uncovered interest parity) kullanılarak Türk döviz piyasalarının spekülatif verimliliği hakkında test yapmanın hatalı olacağını işaret etmektedir. Son olarak, türetilmiş risk priminin diğer önemli makro değişkenler ile olan değişimi incelendi ve risk primini azaltmak için gereken iktisadi politika stratejileri sunuldu. Keywords: Risk Primi; spekülatif verimlilik; açık faiz paritesi; EGARCH-M (search for similar items in EconPapers) There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it. Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:12:y:1997:i:136:p:53-63 Ordering information: This journal article can be ordered from Access Statistics for this article Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik |
Is your work missing from RePEc? Here is how to contribute.
Questions or problems? Check the EconPapers FAQ or send mail to .
EconPapers is hosted by the
School of Business at Örebro University.