İmbk''de Oynaklık Yapısına İlişkin Bir Araştırma

Hakan Aygoren

Iktisat Isletme ve Finans, 2004, vol. 19, issue 225, 105-117

Abstract: Finansal piyasalarda oynaklık yatırımcılar için yatırım kararları verirken önemli rol oynamaktadır. Yatırımcılar zaman içerisinde hisse senedi fiyat oynaklığı üzerindeki değişimi görmeye ve tahmin etmeye çalışır çünkü hisse senedi piyasasında oynaklık risk ile ilişkilidir. Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsasının (İMKB) oynaklık yapısı açıklanmaya çalışılmıştır. Her bir gözlem için gerçekleşen ve beklenen oynaklıklar hesaplanarak sapmalar tespit edilmeye çalışılmıştır. Çalışma sonuçları İMKB-100 endeksinin tesadüfi yürüyüş kuramının gerektirdiğinden daha hızlı bir oynaklığa sahip olduğunu göstermektedir. Ancak, bireysel olarak hisse senetleri incelendiğinde araştırmaya konu olan 46 hisse senedinin yaklaşık dörtte biri tesadüfi yürüyüş kuramının gerektirdiği oynaklıktan daha yavaş oynaklığa sahiptir.

Date: 2004
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:19:y:2004:i:225:p:105-117

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2004.225.4340

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().